晨间速递|英伟达拟向两家光学公司各投20亿美元 加码AI算力生态

市场与政策

全球指数

美股三大指数周一经历剧烈波动，最终基本收平。截至收盘，道指跌0.15%，报48904.78点；纳指涨0.36%，报22748.86点；标普500指数涨0.04%，报6881.62点。

大型科技股多数上涨，英伟达涨约3%，微软涨超1%，苹果、特斯拉、奈飞、Meta小幅上涨；谷歌跌超1%，英特尔、亚马逊小幅下跌。

AI、科技

英伟达拟向两家光学公司各投20亿美元 加码AI算力生态

英伟达同意向两家开发数据中心光学技术的企业总计投资40亿美元，这类技术对人工智能系统至关重要。英伟达周一分别发布声明称，将在多年期协议中分别向Lumentum Holdings Inc.和相干公司投资20亿美元。两项交易均包括采购协议以及先进激光组件的使用。相关资金将用于支持研发。英伟达正利用其巨额利润打造支持先进人工智能系统发展的强大生态体系。该公司先前已直接向CoreWeave Inc.等数据中心企业以及OpenAI等人工智能模型开发商投资，从而带动对其芯片的需求。Lumentum生产光学和光子技术产品，例如用于支撑人工智能和云计算基础设施的高性能激光器。相干公司同样从事先进光学技术业务，这些技术对建设数据中心和前沿通信系统至关重要。

ARK：别只盯着英伟达 定制芯片才是未来的“大玩家”

“木头姐”凯西·伍德旗下ARK Invest投资管理公司近日预测，英伟达在未来数年所面临的竞争将愈发激烈，到2030年，定制人工智能芯片将在计算市场中占据超过三分之一的份额。与此同时，谷歌也在继续将其张量处理单元（TPU）定位为英伟达GPU的替代品，并有报道称，Meta 公司已同意租赁TPU用于高级人工智能开发。

数据中心集体脱离美电网将成新威胁

据美国《华尔街日报》报道，大规模建设人工智能数据中心除可能引发地区供电紧张风险外，如果数据中心突然大量脱离电网，所致电力需求骤降也将成为电网运行的新威胁。在数据中心集中的美国弗吉尼亚州，2024年7月和2025年2月，各有约70家和40家数据中心因高压输电线故障而突然脱离电网，启动备用供电系统。这导致美国PJM联合电网公司不得不迅速应对，调低电网供电量，以避免发电厂等基础设施受损。 (新华社)

传奇投资人德鲁肯米勒：AI不再重要 重点关注金、铜等硬资产

亿万富翁投资者、杜肯家族办公室的创始人斯坦利·德鲁肯米勒在勾勒其最新投资思路时表示，人工智能（AI）不再扮演主角，他现在更关注金、铜等硬资产，以及更加多元化的股票投资组合。他进一步解释称，过去三年，“我们的投资组合很大程度上是由人工智能驱动的。我们现在仍然保有一些AI应用，但它在某种程度上不再是驱动力了。”

华为首次在海外展出全液冷AI超节点

在MWC 2026巴塞罗那期间，华为首次在海外展出了全液冷AI超节点Atlas 950 SuperPoD，以及业界首款通算超节点TaiShan 950 SuperPoD。超节点是计算节点通过高速互联协议组成更大内存空间的计算系统。2025年3月，华为已推出了Atlas900超节点，满配支持384卡。基于灵衢 1.0 的Atlas 900超节点自2025年3月开始交付，至今已商用部署数百套，涵盖互联网、电信、制造等多个行业。

苹果商讨由谷歌托管新版Siri

据消息人士透露，应苹果要求，谷歌已研究在其数据中心内部部署服务器，用于运行即将推出的Siri版本。这款由Gemini驱动的数字助手，同时将符合苹果的隐私标准。苹果目前已在在线存储、内部AI模型训练等服务上依赖谷歌云。 (第一财经)

大批OpenAI用户转投Anthropic，后者登顶美国APP下载榜

美国总统特朗普政府停用 Anthropic 人工智能技术产品后，OpenAI 火速与美国国防部达成协议，将在国防部机密网络中部署 OpenAI 模型。事件触发 OpenAI 用户声讨及发起抵制运动，短时间内有 70 万人取消订阅、甚至卸载 ChatGPT，并转投 Anthropic 旗下 Claude。

获得大量用户支持的 Anthropic Claude 一举登顶美国地区 APP 商店免费下载榜，OpenAI 的 ChatGPT、谷歌 Gemini 则分列第二及第三位。Claude 此前出现故障率升高的情况，或于访问量大幅上升有关。(金十)

阿尔特曼回应“牵手”五角大楼：仓促、观感差 但我们是为了AI行业

①OpenAI正面临巨大的舆论压力，Anthropic的Claude在苹果App

Store的排名一度超过ChatGPT；

②OpenAI：不清楚Anthropic为何未能达成此类协议；

③阿尔特曼认为，在未来几年里，政府与AI公司之间建立良好关系至关重要。（科创板日报宋子乔）

Web3

数字资产产品上周录得10亿美元资金流入，终结连续5周净流出趋势

据 CoinShares 报告显示，数字资产产品上周录得 10 亿美元资金流入，终结了连续五周总计 40 亿美元的资金外流趋势。市场情绪受价格走弱、技术重置及巨鲸重新积累支撑。

从宏观角度看，很难将情绪转变归因于单一催化剂。然而，此前的价格走弱、关键技术位跌破以及大型比特币持有者的重新积累似乎促成了这一反转。从更具体的层面看，近期与客户的讨论几乎完全集中在寻找入场点位，而非减少对该资产类别的敞口。

比特币是主要受益者，录得 8.81 亿美元流入，尽管比特币空头投资产品录得 370 万美元流入，凸显市场观点仍存分歧。

以太坊也录得 1.17 亿美元流入，为 1 月中旬以来最大。以太坊和比特币年初至今仍处于净流出状态。Solana 上周录得 5,380 万美元流入，年初至今流入达 1.56 亿美元。Chainlink 录得 340 万美元小额流入，未出现显著流出。

BitMine上周增持50,928枚ETH，Tom Lee称目前市场正值「小熊」末期

据官方消息，BitMine 今日宣布其持有的加密货币、现金总额及「高风险高回报投资项目」总价值达 99 亿美元。截至 2026 年 3 月 1 日东部时间 14:00，公司持有的加密资产包括：

· 4,473,587 枚ETH

· 195 枚比特币

· 2 亿美元的 Beast Industries 股权

· 1400 万美元的Eightco Holdings 股权

· 现金总额 8.68 亿美元

Bitmine 的 ETH 持仓占 ETH 总供应量的 3.71%。Bitmine 执行董事长 Thomas「Tom」Lee 表示：「随着我们逐步走出『迷你加密寒冬』的后半段，Bitmine 正有条不紊地执行以太坊财务战略。过去几天地缘政治不确定性加剧——美国已对伊朗展开军事行动，其影响将在未来几周内反映在金融和数字资产市场。我们继续稳步增持 ETH 并优化持仓收益。」

Lee 透露，上周 Bitmine 增持了 50,928 枚 ETH。「我们认为此次回调具有吸引力，ETH 的价格尚未反映其作为未来金融核心的高度实用性。」

截至 3 月 1 日，Bitmine 质押 ETH 总量达3,040,483 枚，价值 60 亿美元，占其总持仓的68%。Bitmine 自营质押年化收益率为 2.86%，其「美国制造验证者网络」计划于 2026 年初部署。

特朗普成功复刻「休市斩首」策略，加密资产及加密股迎来强劲反弹

BlockBeats 消息，3 月 2 日，美军于上周六（2 月 28 日）突袭打击伊朗，并于北京时间周日（3 月 1 日）早间确认成功「斩首」伊朗最高领袖哈梅内伊。

尽管此前交易员担心此举将利空市场，分歧大多在于利空程度有所不同，美股也确实于今日低开（道指跌 1.15%、标普 500 跌1.07%、纳指跌 1.5%），但美股及加密资产均于美股开盘后走高，其中：

· $比特币 (BTC.CC)$上涨 5%，现报 68,699 美元

· $以太坊 (ETH.CC)$上涨 6.25%，现报 2035 美元

· 标普 500 转涨0.23%，纳指涨 0.14%，道指涨 0.25%

· $Circle (CRCL.US)$  涨 11.35%

· $Strategy (MSTR.US)$ 涨 5.43%

· $Bitmine Immersion Technologies(BMNR.US)$ 涨 7.72%

· $Figure Technology Solutions(FIGR.US)$ 涨 12.62%

值得注意的是，美军的上一次类似行动——绑走委内瑞拉总统马杜罗，同样执行了相对保护市场的策略，即于 1 月 3 日（周六）休市期间突袭绑走，此后市场同样于周一美股开盘后上涨。据贝莱德的研究，比特币在地缘政治冲击时的表现往往优于黄金和股票等传统资产。

其他

全球央行降息预期全线降温，油价飙升重燃通胀忧虑

由于中东战争推高油价并引发通胀担忧，货币市场周一削减了对美国、英国和欧元区降息的押注。美联储在 2026 年降息三次的可能性已从上周的近 50% 降至 20%。交易员不再预期英国央行今年会进行三次降息，并将 3 月份降息的概率从 80% 以上下调至 60%。欧洲央行今年降息的概率减半，仅定价 5 个基点的降息空间。对货币政策变动最为敏感的美国、英国和德国两年期收益率的涨幅超过了长期限收益率。在布伦特原油价格创下四年来最大涨幅的推动下，通胀指标大幅跳升。

纽文投资全球投资策略师兼宏观信贷主管Laura Cooper 表示：「油价的持续上涨将对全球经济和通胀路径产生重大的溢价效应。更为持久的能源脉冲可能会使去通胀进程复杂化，并推迟进一步的降息。」(金十)